อัตราที่แท้จริงในสิ่งที่ประกอบด้วยวิธีการคำนวณตัวอย่าง

อัตราที่แท้จริง คืออัตราดอกเบี้ยที่ได้รับจริงหรือจ่ายจริงในการลงทุนเงินกู้หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ เนื่องจากผลของการโอนเป็นทุนในช่วงเวลาที่กำหนด เรียกอีกอย่างว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง, อัตราดอกเบี้ยรายปีที่แท้จริงหรืออัตราเทียบเท่าประจำปี.

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือวิธีการยืนยันอัตราดอกเบี้ยประจำปีเพื่อให้คำนึงถึงผลกระทบของการแปลงเป็นทุน มันถูกใช้เพื่อเปรียบเทียบดอกเบี้ยรายปีระหว่างสินเชื่อที่มีระยะเวลาการโอนเป็นทุนต่างกัน (สัปดาห์, เดือน, ปี, ฯลฯ ).

ในอัตราที่มีประสิทธิภาพอัตรารายงวดจะใช้การแปลงเป็นตัวใหญ่ทุกปี มันเป็นมาตรฐานในสหภาพยุโรปและในหลายประเทศทั่วโลก.

อัตราที่มีประสิทธิภาพเป็นแนวคิดที่คล้ายคลึงกันซึ่งใช้สำหรับผลิตภัณฑ์การออมหรือการลงทุนเช่นบัตรเงินฝาก เนื่องจากเงินกู้ใด ๆ เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนสำหรับผู้ให้กู้จึงสามารถใช้คำนี้กับการทำธุรกรรมนี้ได้โดยเปลี่ยนมุมมอง.

ดัชนี

• 1 ประกอบด้วยอะไร?
• 2 มันคำนวณอย่างไร?
  • 2.1 ตัวอย่าง
• 3 ความแตกต่างกับอัตราที่ระบุ
• 4 ตัวอย่าง
  • 4.1 ขีด จำกัด ตัวพิมพ์ใหญ่
• 5 อ้างอิง

มันประกอบด้วยอะไร??

อัตราที่มีประสิทธิภาพเป็นแนวคิดที่สำคัญทางการเงินเพราะมันถูกใช้เพื่อเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ เช่นสินเชื่อ, สายของสินเชื่อหรือผลิตภัณฑ์การลงทุนเช่นบัตรเงินฝากซึ่งคำนวณดอกเบี้ยทบต้นแตกต่างกัน.

ตัวอย่างเช่นหากการลงทุน A จ่าย 10% ให้ทุนเป็นรายเดือนและการลงทุน B จ่าย 10.1% ซึ่งแบ่งเป็นครึ่งปีคุณสามารถใช้อัตราที่แท้จริงเพื่อกำหนดว่าการลงทุนใดจะจ่ายจริงมากกว่าตลอดทั้งปี.

อัตราที่แท้จริงมีความถูกต้องมากขึ้นในแง่ทางการเงินเมื่อคำนึงถึงผลกระทบของการแปลงเป็นทุน นั่นคือการในแต่ละช่วงเวลาที่ไม่ได้คำนวณดอกเบี้ยสำหรับเงินต้น แต่กับจำนวนของงวดก่อนหน้าซึ่งรวมถึงทุนและดอกเบี้ย.

เหตุผลนี้สามารถเข้าใจได้ง่ายเมื่อพิจารณาถึงการประหยัด: ดอกเบี้ยจะถูกบันทึกเป็นทุนทุกเดือนและทุกเดือนนักประหยัดจะสร้างดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยของงวดก่อนหน้า.

ผลของการโอนเป็นทุนดอกเบี้ยที่ได้รับในระหว่างปีเท่ากับ 26.82% ของจำนวนเงินเริ่มต้นแทนที่จะเป็น 24% ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยรายเดือน 2% คูณด้วย 12.

มันคำนวณอย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยรายปีที่มีประสิทธิภาพสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

อัตราที่แท้จริง = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

ในสูตรนี้ฉันเท่ากับอัตราดอกเบี้ยรายปีที่กำหนดที่จัดตั้งขึ้นและ n เท่ากับจำนวนงวดการโอนเป็นทุนในปีซึ่งโดยปกติจะเป็นครึ่งปีทุกเดือนหรือทุกวัน.

โฟกัสที่นี่คือความแตกต่างระหว่างอัตราที่แท้จริงกับ i ถ้า i อัตราดอกเบี้ยรายปีเท่ากับ 10% จากนั้นมีการแปลงเป็นรายเดือนโดยที่ n เท่ากับจำนวนเดือนในหนึ่งปี (12) อัตราดอกเบี้ยต่อปีที่แท้จริงคือ 10,471% สูตรจะปรากฏเป็น:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

การใช้อัตราที่มีประสิทธิภาพช่วยให้เราเข้าใจว่าเงินกู้หรือการลงทุนนั้นมีประสิทธิภาพแตกต่างกันอย่างไรหากมีการโอนเป็นทุนรายปีรายเดือนรายวันหรือในช่วงเวลาอื่น.

ตัวอย่าง

หากเรามีเงินกู้ $ 1,000 หรือการลงทุนที่เป็นทุนรายเดือนเราจะสร้างดอกเบี้ย $ 104.71 ในหนึ่งปี (10,471% ของ $ 1,000) ซึ่งเป็นจำนวนที่มากกว่าถ้าเรามีเงินกู้เดียวกันหรือลงทุนเป็นรายปี.

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่รายปีจะสร้างดอกเบี้ยได้เพียง $ 100 (10% ของ $ 1,000) ซึ่งแตกต่างจาก $ 4.71.

หากเงินกู้หรือการลงทุนเป็นตัวพิมพ์ใหญ่รายวัน (n = 365) แทนที่จะเป็นรายเดือน (n = 12) ดอกเบี้ยจากการกู้ยืมหรือการลงทุนนั้นจะอยู่ที่ $ 105.16.

ตามกฎทั่วไปยิ่งระยะเวลาหรือการโอนเป็นทุนมากขึ้น (n) การลงทุนหรือการกู้ยืมก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น.

ความแตกต่างกับอัตราที่ระบุ

อัตราที่กำหนดคืออัตราประจำปีที่กำหนดซึ่งระบุโดยเครื่องมือทางการเงิน ความสนใจนี้ทำงานตามความสนใจง่าย ๆ โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการโอนเป็นทุน.

อัตราที่แท้จริงคืออัตราที่กระจายช่วงเวลาการโอนเป็นทุนในระหว่างแผนการชำระเงิน มันถูกใช้เพื่อเปรียบเทียบดอกเบี้ยรายปีระหว่างสินเชื่อที่มีระยะเวลาการโอนเป็นทุนต่างกัน (สัปดาห์, เดือน, รายไตรมาส, ฯลฯ ).

อัตราที่กำหนดคืออัตราดอกเบี้ยรายงวดคูณด้วยจำนวนงวดต่อปี ตัวอย่างเช่นอัตราเล็กน้อย 12% ซึ่งอิงจากการใช้อักษรตัวใหญ่ทุกเดือนหมายถึงอัตราดอกเบี้ย 1% ต่อเดือน.

โดยทั่วไปอัตราที่กำหนดจะต่ำกว่าอัตราที่แท้จริง หลังแสดงภาพที่แท้จริงของการชำระเงินทางการเงิน.

อัตราเล็กน้อยที่ไม่มีความถี่การแปลงเป็นไม่ได้กำหนดไว้อย่างสมบูรณ์: คุณไม่สามารถระบุอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงโดยไม่ทราบความถี่การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่และอัตราการระบุ อัตราเล็กน้อยเป็นพื้นฐานของการคำนวณเพื่อให้ได้อัตราที่แท้จริง.

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดนั้นไม่สามารถเทียบเคียงได้เว้นแต่ว่าระยะเวลาการโอนเป็นทุนจะเท่ากัน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะแก้ไขได้โดยการแปลง "อัตรา" เล็กน้อยเป็นดอกเบี้ยทบต้นรายปี.

ตัวอย่าง

การลงทุนจ่าย 10% ลงทุนเป็นรายเดือนและลงทุน B จ่าย 10.1% ทุนครึ่งปี.

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคืออัตราที่กำหนดในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน สำหรับการลงทุนในอัตราเล็กน้อยคือ 10% และสำหรับการลงทุน B, 10.1%.

อัตราที่แท้จริงจะคำนวณโดยใช้อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและปรับตามจำนวนระยะเวลาการโอนเป็นทุนที่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินจะได้รับในช่วงเวลาที่กำหนด สูตรคือ:

อัตราที่แท้จริง = (1 + (อัตราที่กำหนด / จำนวนงวดการโอนเป็นทุน)) ^ (จำนวนงวดการโอนเป็นทุน) - 1.

สำหรับการลงทุน A นี่คือ: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

สำหรับการลงทุน B มันจะเป็น: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

แม้ว่าการลงทุน B จะมีอัตราที่สูงกว่า แต่อัตราที่แท้จริงนั้นต่ำกว่าการลงทุน A.

เป็นสิ่งสำคัญในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเพราะหากคุณลงทุน $ 5,000,000 ในการลงทุนหนึ่งรายการการตัดสินใจที่ผิดจะมีค่าใช้จ่ายมากกว่า $ 5,800 ต่อปี.

ขีด จำกัด ตัวพิมพ์ใหญ่

เมื่อระยะเวลาการโอนเป็นทุนเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ผลลัพธ์ของช่วงเวลาตัวพิมพ์ใหญ่ที่แตกต่างกันโดยมีอัตราเล็กน้อยที่ 10% จะเป็น:

- ครึ่งปี = 10,250%

- รายไตรมาส = 10.381%

- รายเดือน = 10,471%

- รายวัน = 10,516%

ปรากฏการณ์ของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่มีขีด จำกัด แม้ว่าการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่จะเกิดขึ้นไม่ จำกัด จำนวนครั้งก็จะถึงขีด จำกัด ตัวพิมพ์ใหญ่ ด้วย 10% อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะเป็น 10,517%.

อัตรานี้คำนวณโดยการเพิ่มจำนวน "e" (ประมาณเท่ากับ 2.71828) ให้เท่ากับกำลังของอัตราดอกเบี้ยและลบหนึ่ง ในตัวอย่างนี้จะเป็น 2,171828 ^ (0,1) - 1.

การอ้างอิง

1. นักลงทุน (2018) อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงประจำปี นำมาจาก: Investopedia.com.
2. นักลงทุน (2018) อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงประจำปี นำมาจาก: Investopedia.com.
3. Wikipedia, สารานุกรมเสรี (2018) อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง นำมาจาก: en.wikipedia.org.
4. ไอเอฟซี (2018) อัตราประจำปีที่มีประสิทธิภาพ นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
5. อีเลียส (2018) อะไรคือความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด? ซีเอสยูเอ็น นำมาจาก: csun.edu.