อัตราการปฏิบัติงานในสิ่งที่มันประกอบการคำนวณและตัวอย่าง

อัตราผลตอบแทน เป็นกำไรหรือขาดทุนสุทธิของการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุน ระยะเวลามักจะหนึ่งปีซึ่งในกรณีนี้จะเรียกว่าอัตราผลตอบแทนประจำปี.

กำไรจากการลงทุนหมายถึงรายได้ที่ได้รับบวกกำไรที่ได้รับจากการขายเงินลงทุน อัตราผลตอบแทนบางครั้งเรียกว่าผลตอบแทนจากการลงทุนหรือ ROI.

ในด้านการเงินผลการดำเนินงานเป็นกำไรจากการลงทุน รวมถึงการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในมูลค่าของการลงทุนและ / หรือกระแสเงินสดที่นักลงทุนได้รับจากการลงทุนเช่นการจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผล.

การสูญเสียแทนการรับอธิบายว่าเป็นผลตอบแทนติดลบโดยสมมติว่าจำนวนเงินที่ลงทุนนั้นมากกว่าศูนย์.

ในการเปรียบเทียบผลตอบแทนในช่วงเวลาที่มีช่วงเวลาที่แตกต่างกันบนพื้นฐานที่เท่าเทียมกันจะมีประโยชน์ในการแปลงผลตอบแทนแต่ละรายการเป็นผลตอบแทนรายปี กระบวนการแปลงนี้เรียกว่าการทำรายปี.

ดัชนี

• 1 อัตราผลตอบแทนคืออะไร??
  • 1.1 การใช้
  • 1.2 อัตราผลตอบแทนจริงกับเล็กน้อย
• 2 มันคำนวณอย่างไร?
  • 2.1 อัตราผลตอบแทนต่อปี
• 3 ตัวอย่าง
  • 3.1 บริษัท ABC
• 4 อ้างอิง

อัตราผลตอบแทนเท่าไหร่?

อัตราผลตอบแทนสามารถนำไปใช้กับการลงทุนประเภทใดก็ได้ตั้งแต่อสังหาริมทรัพย์ไปจนถึงพันธบัตรหุ้นและงานศิลปะตราบใดที่สินทรัพย์ที่ซื้อ ณ เวลาที่กำหนดก่อให้เกิดกระแสเงินสดในอนาคต.

การใช้งาน

อัตราผลตอบแทนมีประโยชน์สำหรับการตัดสินใจลงทุน สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงเล็กน้อยเช่นบัญชีออมทรัพย์นักลงทุนจะพิจารณาถึงผลกระทบของการลงทุนซ้ำ ดังนั้นจึงเพิ่มยอดเงินฝากออมทรัพย์เมื่อเวลาผ่านไปเพื่อคาดการณ์ผลกำไรในอนาคต.

สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงเช่นหุ้นและการซื้อบ้านนักลงทุนยังคำนึงถึงผลกระทบของความผันผวนของราคาและความเสี่ยงของการสูญเสีย.

ตัวชี้วัดที่นักวิเคราะห์ทางการเงินใช้เพื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ บริษัท เมื่อเวลาผ่านไปหรือเพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพระหว่าง บริษัท คือผลตอบแทนจากการลงทุนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากสินทรัพย์.

ในกระบวนการจัดทำงบประมาณทุน บริษัท เปรียบเทียบอัตราประสิทธิภาพของโครงการต่างๆเพื่อตัดสินใจว่าโครงการใดที่จะปฏิบัติตามเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของ บริษัท.

อัตราผลตอบแทนจริงกับเล็กน้อย

อัตราผลตอบแทนที่ใช้ในการซื้อบ้านถือเป็นอัตราผลตอบแทนเล็กน้อย นี่เป็นเพราะมันไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลา.

อัตราเงินเฟ้อลดกำลังซื้อของเงิน ดังนั้นจำนวนการขายบ้านภายในหกปีจะไม่เหมือนกันในปัจจุบัน ในทำนองเดียวกันปริมาณการซื้อบ้านในวันนี้ไม่คุ้มกับจำนวนเท่ากันในหกปี.

ส่วนลดเป็นวิธีการคิดมูลค่าของเงินเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อคำนึงถึงผลกระทบของเงินเฟ้อแล้วจะถูกเรียกว่าเป็นของจริงในอัตราผลตอบแทนหรือปรับเป็นเงินเฟ้อ.

มันคำนวณอย่างไร?

สูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราผลตอบแทนแสดงอยู่ด้านล่าง:

อัตราผลตอบแทน = ((มูลค่าสุดท้ายของการลงทุน - มูลค่าเริ่มต้นของการลงทุน) / มูลค่าเริ่มต้นของการลงทุน) x 100.

เมื่อคำนึงถึงผลกระทบของมูลค่าของเงินในช่วงเวลาและอัตราเงินเฟ้อนั้นอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังสามารถกำหนดเป็นจำนวนเงินสุทธิของกระแสเงินสดที่ได้รับในการลงทุนหลังจากปรับอัตราเงินเฟ้อ.

สามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนสำหรับการลงทุนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ประเภทใดก็ได้.

อัตราผลตอบแทนต่อปี

แนวคิดที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับอัตราผลตอบแทนคืออัตราการเติบโตต่อปีหรือ TCAC นี่คืออัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งมากกว่าหนึ่งปี.

ในการคำนวณอัตราการเติบโตประจำปีแบบผสมมูลค่าของการลงทุน ณ สิ้นงวดที่มีปัญหาจะถูกหารด้วยมูลค่าของมันที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลานั้น จากนั้นผลลัพธ์จะยกกำลังหนึ่งหารด้วยระยะเวลาของรอบระยะเวลา ในที่สุดหนึ่งในผลลัพธ์นั้นจะถูกลบออก สามารถเขียนได้ดังนี้

TCAC = ((ค่าสุดท้าย / ค่าเริ่มต้น) ^ (1 / จำนวนปี)) - 1

ตัวอย่าง

การซื้อบ้านเป็นตัวอย่างพื้นฐานที่จะเข้าใจวิธีการคำนวณอัตราผลตอบแทน สมมติว่าคุณซื้อบ้านในราคา 250,000 ดอลลาร์ หกปีต่อมาก็มีการตัดสินใจที่จะขายบ้าน ครอบครัวเติบโตและต้องการสถานที่ที่ใหญ่กว่า.

คุณสามารถขายบ้านได้ในราคา $ 335,000 หลังจากหักภาษีของตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ อัตราผลตอบแทนจากการซื้อและขายบ้านคือ: (335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

ตอนนี้จะเกิดอะไรขึ้นถ้าขายบ้านน้อยกว่าที่จ่ายไป? สมมติว่าขายในราคา $ 187,500 สามารถใช้สมการเดียวกันเพื่อคำนวณการสูญเสียหรืออัตราผลตอบแทนติดลบในการทำธุรกรรม: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-บริษัท ABC

อดัมเป็นนักลงทุนรายย่อยและตัดสินใจซื้อหุ้น บริษัท ABC จำนวน 10 หุ้นในราคาหุ้นละ $ 20 อดัมมีหุ้นของ บริษัท ABC เป็นเวลา 2 ปี ในช่วงเวลานี้ บริษัท ABC จ่ายเงินปันผลประจำปีของ $ 1 ต่อหุ้น.

หลังจากรักษาไว้ 2 ปีอดัมตัดสินใจขายหุ้น บริษัท ABC จำนวน 10 หุ้นในราคาหุ้นปันผล 25 เหรียญ อดัมต้องการกำหนดอัตราผลตอบแทนในช่วงสองปีที่เขาเป็นเจ้าของหุ้น.

ในการกำหนดอัตราผลตอบแทนอันดับแรกให้คำนวณจำนวนเงินปันผลที่ได้รับในช่วงระยะเวลาสองปี: 10 หุ้น x ($ 1 ต่อปีเงินปันผล x 2) = $ 20 ในเงินปันผล 10 หุ้น

จากนั้นจะคำนวณจำนวนหุ้นที่ขายได้ 10 หุ้น x $ 25 = $ 250 (กำไรจากการขาย 10 หุ้น).

ในที่สุดมันก็ถูกกำหนดว่ามันราคาเท่าไหร่ที่อดัมซื้อหุ้นของ บริษัท ABC 10 หุ้น x $ 20 = $ 200 (ต้นทุนในการซื้อ 10 หุ้น)

การคำนวณอัตราผลตอบแทน

ตัวเลขทั้งหมดเชื่อมต่อกันในอัตราสูตรส่งคืน: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

ดังนั้นอดัมได้รับผลตอบแทน 35% จากหุ้นของเขาในช่วงระยะเวลาสองปี.

อัตราผลตอบแทนต่อปี

การใช้สูตรอัตราผลตอบแทนต่อปีจะเป็นดังนี้: (((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16.1895%

ดังนั้นอดัมได้รับอัตราผลตอบแทนปีละ 16.1895% จากการลงทุนของเขา.

การอ้างอิง

1. นักลงทุน (2018) อัตราผลตอบแทน นำมาจาก: Investopedia.com.
2. Wikipedia, สารานุกรมเสรี (2018) อัตราผลตอบแทน นำมาจาก: en.wikipedia.org.
3. ไอเอฟซี (2018) อัตราผลตอบแทน นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
4. คำตอบการลงทุน (2018) อัตราผลตอบแทน นำมาจาก: investmentanswers.com.
5. Joshua Kennon (2018) ผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุนของคุณคืออะไร? ความสมดุล นำมาจาก: thebalance.com.