ลักษณะอัตราระบุความแตกต่างกับอัตราที่มีประสิทธิภาพและตัวอย่าง

อัตราที่กำหนด มันหมายถึงอัตราดอกเบี้ยก่อนที่จะคำนึงถึงเงินเฟ้อ นอกจากนี้ยังสามารถอ้างถึงอัตราดอกเบี้ยที่ประกาศในเงินกู้โดยไม่ต้องคำนึงถึงค่าใช้จ่ายใด ๆ หรือดอกเบี้ยทบต้น.

ในที่สุดอัตราเงินของรัฐบาลกลางซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางของแต่ละประเทศก็สามารถเรียกได้ว่าเป็นอัตราที่กำหนด.

อัตราดอกเบี้ยที่เรียกว่าอัตราร้อยละต่อปีคือดอกเบี้ยรายปีที่จ่ายให้กับหนี้หรือได้รับเพื่อการออมก่อนที่จะคิดเป็นอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดอยู่ตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง.

สิ่งสำคัญคือต้องทราบอัตราดอกเบี้ยของบัตรเครดิตและสินเชื่อเพื่อระบุผู้ที่มีต้นทุนต่ำที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะแยกความแตกต่างจากอัตราที่แท้จริงซึ่งอธิบายถึงการพังทลายของกำลังซื้อที่เกิดจากภาวะเงินเฟ้อ.

ดัชนี

• 1 ลักษณะ
  • 1.1 อัตราของธนาคารกลาง
  • 1.2 ความแตกต่างกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
• 2 ความแตกต่างกับอัตราที่แท้จริง
  • 2.1 งวดการโอนเป็นทุน
• 3 ตัวอย่าง
  • 3.1 การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่รายเดือน
  • 3.2 การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ทุกวัน
• 4 อ้างอิง

คุณสมบัติ

ทั้งในด้านการเงินและเศรษฐศาสตร์มีการกำหนดอัตราที่ระบุไว้ในหนึ่งในสองวิธี:

- เป็นอัตราดอกเบี้ยก่อนการปรับอัตราเงินเฟ้อในทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง.

- เป็นอัตราดอกเบี้ยตามที่กำหนดโดยไม่มีการปรับผลกระทบของการรวมเป็นทุนทั้งหมด มันจะเรียกว่าอัตราดอกเบี้ยรายปีเล็กน้อย.

อัตราดอกเบี้ยที่เรียกว่าเล็กน้อยถ้าความถี่ของการแปลงเป็นทุน (ตัวอย่างเช่นหนึ่งเดือน) ไม่เท่ากับหน่วยพื้นฐานของเวลาที่อัตราการเสนอราคาปกติคือหนึ่งปี.

อัตราของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางกำหนดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น อัตรานี้เป็นพื้นฐานของอัตราดอกเบี้ยอื่นที่ธนาคารและสถาบันการเงินเรียกเก็บ.

อัตราที่กำหนดสามารถรักษาได้ในระดับที่ต่ำเกินจริงหลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ สิ่งนี้กระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจผ่านอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่ำ สิ่งนี้กระตุ้นให้ผู้บริโภคยืมและใช้จ่ายเงิน.

ในทางตรงกันข้ามในช่วงเวลาเงินเฟ้อธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกำหนดอัตราที่สูง น่าเสียดายที่พวกเขาสามารถประเมินระดับเงินเฟ้อสูงเกินไปและรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงเกินไป.

ผลของอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงอาจส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง นี่เป็นเพราะพวกเขามีแนวโน้มที่จะลดการใช้จ่าย.

ความแตกต่างกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงนั้นไม่ต่างจากอัตราเล็กน้อย สมการที่เชื่อมโยงอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและที่แท้จริงสามารถประมาณได้ว่า: อัตราเล็กน้อย = อัตราดอกเบี้ยจริง + อัตราเงินเฟ้อหรืออัตราเล็กน้อย - อัตราเงินเฟ้อ = อัตราจริง.

เพื่อหลีกเลี่ยงการกัดเซาะอำนาจซื้อด้วยอัตราเงินเฟ้อนักลงทุนจะพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงแทนที่จะเป็นอัตราที่กำหนด.

ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยที่เสนอในเงินฝากสามปีคือ 4% และอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลานี้คือ 3% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของนักลงทุนคือ 1%.

ในทางตรงกันข้ามหากอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคือ 2% ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อรายปี 3% อำนาจการซื้อของนักลงทุนจะลดลง 1% ในแต่ละปี.

ความแตกต่างกับอัตราที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยมีสองรูปแบบ: อัตราเล็กน้อยและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง อัตราที่กำหนดไม่ได้คำนึงถึงระยะเวลาการโอนเป็นทุน อัตราที่แท้จริงจะคำนึงถึงระยะเวลาการโอนเป็นทุน ดังนั้นจึงเป็นการวัดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่แม่นยำยิ่งขึ้น.

แม้ว่าอัตราที่ระบุคืออัตราที่กำหนดขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับการกู้ยืม แต่โดยทั่วไปจะไม่ใช่อัตราที่ผู้บริโภคชำระในที่สุด แต่ผู้บริโภคจ่ายอัตราที่มีประสิทธิภาพแตกต่างกันไปตามอัตราที่กำหนดและผลกระทบของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่.

โดยประกาศว่าอัตราดอกเบี้ย 10% ก็หมายความว่าดอกเบี้ยเป็น 10% ต่อปีซึ่งเป็นตัวพิมพ์ใหญ่ทุกปี ในกรณีนี้อัตราดอกเบี้ยรายปีเล็กน้อยคือ 10% และอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่แท้จริงคือ 10%.

อย่างไรก็ตามหากการแปลงเป็นทุนบ่อยกว่าปีละครั้งอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะสูงกว่า 10% ยิ่งการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่บ่อยเท่าไหร่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น.

ระยะเวลาการโอนเป็นทุน

จะต้องนำมาพิจารณาว่าสำหรับอัตราดอกเบี้ยใด ๆ อัตราที่แท้จริงไม่สามารถระบุได้โดยไม่ต้องรู้ความถี่ของการใช้อักษรตัวใหญ่และอัตราการระบุ.

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไม่สามารถเทียบเคียงได้เว้นแต่จะมีระยะเวลาการโอนเป็นทุนเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะแก้ไขสิ่งนี้โดยการแปลง "อัตราเล็กน้อย" เป็นดอกเบี้ยทบต้นรายปี.

ในหลายกรณีอัตราดอกเบี้ยที่เสนอโดยผู้ให้กู้ในการโฆษณาจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไม่ได้มีประสิทธิภาพ ดังนั้นพวกเขาสามารถประมาทอัตราดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับอัตราประจำปีที่มีประสิทธิภาพเทียบเท่า.

อัตราที่แท้จริงจะคำนวณเป็นทุนทุกปี มีการคำนวณดังนี้: r = (1 + i / n) n -1.

โดยที่ r คืออัตราที่แท้จริง, ฉันคืออัตราที่กำหนด (เป็นทศนิยมเช่น: 12% = 0.12), และ n จำนวนระยะเวลาการโอนเป็นทุนต่อปี (ตัวอย่างเช่น, สำหรับการโอนเป็นรายเดือนจะเป็น 12):

ตัวอย่าง

คูปองที่นักลงทุนจะได้รับในพันธบัตรนั้นจะคำนวณด้วยอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเพราะจะวัดอัตราผลตอบแทนร้อยละของพันธบัตรตามมูลค่าที่กำหนด.

ดังนั้นพันธบัตรเทศบาล 25 ปีที่มีมูลค่าน้อยถึง $ 5,000 และอัตราดอกเบี้ย 8% ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยในแต่ละปีจะกลับสู่เจ้าของพันธบัตร $ 5,000 x 8% = $ 400 ต่อปีเป็นเวลา 25 ปี.

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ทุกเดือน

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ที่ 6% ที่บันทึกเป็นรายเดือนเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ 6.17%.

6% ต่อปีจ่ายเป็น 6% / 12 = 0.5% ในแต่ละเดือน หลังจากหนึ่งปีเงินทุนเริ่มต้นจะเพิ่มขึ้นตามปัจจัย (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617.

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ทุกวัน

เงินกู้ที่มีมูลค่าเงินรายวันมีอัตราที่สูงขึ้นมากในเงื่อนไขรายปีที่มีประสิทธิภาพ สำหรับเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยรายปี 10% และมูลค่าหลักทรัพย์รายวันอัตรารายปีที่แท้จริงคือ 10,516%.

สำหรับเงินกู้ 10,000 ดอลลาร์จ่าย ณ สิ้นปีด้วยเงินก้อนเดียวผู้กู้จะจ่าย $ 51.56 มากกว่าคนที่ถูกคิดดอกเบี้ย 10% เป็นทุนทุกปี.

การอ้างอิง

1. นักลงทุน (2018) อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด นำมาจาก: Investopedia.com.
2. Wikipedia, สารานุกรมเสรี (2018) อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด นำมาจาก: en.wikipedia.org.
3. สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยออกซ์ฟอร์ด (2018) ดอกเบี้ยที่กำหนดและมีประสิทธิภาพ นำมาจาก: global.oup.com.
4. หลักสูตรการบัญชีของฉัน (2018) อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคืออะไร? นำมาจาก: myaccountingcourse.com.
5. Eric Bank (2018) วิธีค้นหาอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด Badcredit นำมาจาก: badcredit.org.