หุ้น:
สภาพคล่องทางการเงินในสิ่งที่ประกอบด้วยตัวชี้วัดและตัวอย่าง
สภาพคล่องทางการเงิน สำหรับ บริษัท มันหมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อตอบสนองหนี้สินปัจจุบันหรือระยะสั้น อธิบายระดับที่สินทรัพย์หรือความปลอดภัยสามารถซื้อหรือขายได้อย่างรวดเร็วในตลาดโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์.
การมีเงินสดสำหรับการดำเนินงานมีความสำคัญสำหรับ บริษัท ทั้งในระยะสั้นและเพื่อการขยายตัวในระยะยาว แม้ว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ของ บริษัท หรือบุคคลอาจสูง แต่ก็อาจมีปัญหาสภาพคล่องหากสินทรัพย์ไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย.
สำหรับ บริษัท ที่มีสินเชื่อกับธนาคารและเจ้าหนี้การขาดสภาพคล่องสามารถบังคับให้ บริษัท ขายสินทรัพย์ที่พวกเขาไม่ต้องการชำระบัญชีเพื่อที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นของพวกเขา.
ธนาคารมีบทบาทสำคัญในตลาดโดยการให้กู้ยืมเงินกับ บริษัท ในขณะที่การรักษาสินทรัพย์เป็นหลักประกัน.
ดัชนี
- 1 สภาพคล่องทางการเงินคืออะไร??
- 2 ตัวชี้วัด
- 2.1 ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน
- 2.2 ตัวบ่งชี้ด่วน
- 2.3 ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
- 3 ตัวอย่าง
- 3.1 การซื้อสินทรัพย์
- 4 อ้างอิง
สภาพคล่องทางการเงินคืออะไร?
สภาพคล่องทางการเงินหมายถึงความสะดวกในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด.
เงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด อย่างไรก็ตามการลงทุนบางส่วนสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายเช่นหุ้นและพันธบัตร เนื่องจากการลงทุนเหล่านี้ง่ายต่อการแปลงเป็นเงินสดจึงมักเรียกว่าสินทรัพย์สภาพคล่อง.
สินทรัพย์เช่นหุ้นและพันธบัตรมีสภาพคล่องสูงเนื่องจากสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในเวลาไม่กี่วัน อย่างไรก็ตามสินทรัพย์ขนาดใหญ่เช่นอาคารและอุปกรณ์จะไม่ถูกแปลงเป็นเงินสดอย่างง่ายดาย.
บัญชีปัจจุบันเป็นของเหลว แต่ถ้าคุณเป็นเจ้าของที่ดินและคุณต้องการขายมันอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในการชำระบัญชีทำให้เป็นของเหลวน้อย.
ก่อนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ใด ๆ สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์เนื่องจากอาจเป็นการยากที่จะแปลงเป็นเงินสด แน่นอนนอกเหนือจากการขายสินทรัพย์เงินสดสามารถได้รับจากการยืมมัน.
ธนาคารให้ยืมเงินแก่ บริษัท ต่างๆนำสินทรัพย์ของ บริษัท ไปเป็นหลักประกันในการป้องกันการผิดนัดชำระ บริษัท ได้รับเงินสด แต่ต้องกลับไปที่ธนาคารจำนวนเงินกู้เดิมบวกดอกเบี้ย.
ตัวชี้วัด
ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน
เรียกอีกอย่างว่าตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนมันจะวัดสภาพคล่องทางการเงินของ บริษัท และคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน.
คำว่า "ปัจจุบัน" หมายถึงสินทรัพย์หรือหนี้สินระยะสั้นที่บริโภค (สินทรัพย์) และชำระ (หนี้สิน) ในระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี.
ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน.
ตัวบ่งชี้ปัจจุบันใช้เพื่อแสดงให้ บริษัท เห็นความสามารถในการชำระหนี้สิน (หนี้สินและเจ้าหนี้การค้า) ด้วยสินทรัพย์ (เงินสดหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้สินค้าคงเหลือและลูกหนี้).
มาตรฐานอุตสาหกรรมแตกต่างกันไป แต่ในอุดมคติแล้ว บริษัท จะมีตัวบ่งชี้ที่มากกว่า 1 ซึ่งหมายความว่ามีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน.
อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้กับ บริษัท ที่คล้ายกันในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อให้ได้การเปรียบเทียบที่แม่นยำ.
ตัวบ่งชี้ด่วน
หรือที่เรียกว่าตัวบ่งชี้การทดสอบกรดมันเป็นเหมือนกับตัวบ่งชี้ปัจจุบันยกเว้นว่าตัวบ่งชี้อย่างรวดเร็วไม่รวมสินค้าคงคลัง.
สินค้าคงคลังถูกกำจัดเนื่องจากเป็นการยากที่จะแปลงเป็นเงินสดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นเช่นเงินสดเงินลงทุนระยะสั้นและลูกหนี้ กล่าวคือสินค้าคงคลังไม่ได้มีสภาพคล่องเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ.
ตัวบ่งชี้ด่วน = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ) / หนี้สินหมุนเวียน.
ค่าของตัวบ่งชี้ที่มากกว่าหนึ่งถือว่าดีจากมุมมองของสภาพคล่องทางการเงิน อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม.
ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
บริษัท ยังถูกวัดด้วยจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นจากหนี้สินของ บริษัท เป็นที่รู้จักกันเป็นกระแสเงินสดเงินที่อยู่ใน บริษัท เพื่อขยายธุรกิจและจ่ายผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผล.
วัดความครอบคลุมของหนี้สินหมุนเวียนของกระแสเงินสดที่เกิดจากการดำเนินงานของ บริษัท.
เป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องทางการเงินที่แม่นยำที่สุด เนื่องจากไม่รวมลูกหนี้การค้ารวมถึงสินค้าคงเหลือและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น.
มากกว่าตัวบ่งชี้ปัจจุบันหรือการทดสอบกรดมันประเมินความสามารถของ บริษัท ที่จะยังคงเป็นตัวทำละลายในกรณีฉุกเฉิน.
ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยการหารกระแสเงินสดจากการดำเนินงานด้วยหนี้สินหมุนเวียน ในขณะที่จำนวนสูงกว่าก็จะดีกว่าเพราะมันหมายความว่า บริษัท สามารถครอบคลุมหนี้สินปัจจุบันได้มากขึ้น.
ตัวบ่งชี้กระแสเงินสด = (เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน
ตัวบ่งชี้ของกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณของสุขภาพทางการเงิน ในทางกลับกัน บริษัท เหล่านั้นที่มีดัชนีลดลงอาจมีปัญหาสภาพคล่องในระยะสั้น.
ตัวอย่าง
สินทรัพย์ลงทุนที่ใช้เวลานานในการแปลงเป็นเงินสดอาจรวมถึงหุ้นบุริมสิทธิหรือหุ้นที่มีข้อ จำกัด โดยทั่วไปประเภทของหุ้นเหล่านี้มีข้อตกลงที่กำหนดวิธีและเวลาที่สามารถขายได้.
เหรียญแสตมป์ศิลปะและของสะสมอื่น ๆ มีสภาพคล่องน้อยกว่าเงินสดหากผู้ลงทุนต้องการมูลค่ารวมของรายการ.
ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนขายให้กับนักสะสมอื่นเขาจะได้รับมูลค่ารวมเฉพาะเมื่อเขาคาดหวังผู้ซื้อที่เหมาะสม อย่างไรก็ตามสินค้าสามารถขายได้ในราคาลดถ้าทำผ่านตัวแทนจำหน่ายหรือนายหน้าถ้าจำเป็นต้องใช้เงินสด.
ที่ดินอสังหาริมทรัพย์หรืออาคารถือเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าเพราะอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในการขาย.
ซื้อสินทรัพย์
เงินสดถือเป็นมาตรฐานสำหรับสภาพคล่องทางการเงินเนื่องจากสามารถแปลงเป็นสินทรัพย์อื่นได้รวดเร็วและง่ายดาย ถ้าคนต้องการตู้เย็น $ 1,000 เงินสดเป็นสินทรัพย์ที่สามารถใช้งานได้ง่ายที่สุดเพื่อให้ได้มา.
หากบุคคลนั้นไม่มีเงินสด แต่เป็นหนังสือที่หายากซึ่งมีราคาอยู่ที่ 1,000 ดอลลาร์เป็นไปได้ยากที่เขาจะพบว่ามีคนยินดีเปลี่ยนตู้เย็นสำหรับสะสมของเขา.
คุณจะต้องขายของสะสมและใช้เงินสดซื้อตู้เย็นแทน ซึ่งอาจใช้ได้ถ้าบุคคลนั้นสามารถรอเดือนหรือปีเพื่อทำการซื้อ อย่างไรก็ตามอาจเป็นปัญหาได้หากบุคคลนั้นมีเวลาเพียงไม่กี่วัน.
คุณอาจต้องขายหนังสือในราคาลดแทนการรอให้ผู้ซื้อที่ยินดีจ่ายเต็มมูลค่า หนังสือหายากเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ที่ไม่เป็นของเหลว.
การอ้างอิง
- จิมมูลเลอร์ (2018) ทำความเข้าใจสภาพคล่องทางการเงิน Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
- นักลงทุน (2018) สภาพคล่อง นำมาจาก: Investopedia.com.
- Alex Burke (2018) ความหมายของสภาพคล่องทางการเงิน ธุรกิจขนาดเล็ก - Chron นำมาจาก: smallbusiness.chron.com.
- เศรษฐกิจครั้ง (2561) คำจำกัดความของ 'สภาพคล่อง' นำมาจาก: economictimes.indiatimes.com.
- Brett Romero (2017) ข้อดีของสภาพคล่องทางการเงิน นำมาจาก: blog.apruve.com.