ลักษณะโครงสร้างทางการเงินการจำแนกและตัวอย่าง

โครงสร้างทางการเงิน มันเป็นการรวมกันของหนี้สินระยะสั้นหนี้ระยะสั้นหนี้ระยะยาวและทุนที่ บริษัท ใช้ในการจัดหาสินทรัพย์และการดำเนินงาน การจัดโครงสร้างทางการเงินมีผลกระทบโดยตรงต่อความเสี่ยงและมูลค่าของธุรกิจที่เกี่ยวข้อง.

ผู้จัดการการเงินจะต้องตัดสินใจว่าต้องใช้เงินจำนวนเท่าใดในการยืมรับการรวมกันที่ดีที่สุดของหนี้และความยุติธรรมและหาแหล่งเงินทุนที่มีราคาถูกลง เช่นเดียวกับโครงสร้างเงินทุนโครงสร้างทางการเงินจะแบ่งกระแสเงินสดจาก บริษัท ที่กำหนดให้กับเจ้าหนี้และจำนวนเงินที่กำหนดให้กับผู้ถือหุ้น.

แต่ละ บริษัท มีการรวมกันที่แตกต่างกันตามค่าใช้จ่ายและความต้องการของพวกเขา; ดังนั้นแต่ละธุรกิจจึงมีความสัมพันธ์กับเงินทุนโดยเฉพาะของตนเอง อาจเป็นกรณีที่องค์กรออกพันธบัตรเพื่อใช้รายได้ที่ได้มาเพื่อซื้อหุ้นหรือในทางกลับกันเพื่อออกหุ้นและใช้กำไรเหล่านี้เพื่อชำระหนี้ของพวกเขา.

ดัชนี

• 1 ลักษณะ
  • 1.1 โครงสร้างทางการเงินกับโครงสร้างเงินทุน
  • 1.2 ปัจจัยที่ต้องพิจารณา
• 2 การจำแนกประเภท
  • 2.1 การจัดหาเงินกู้โดยการชำระหนี้
  • 2.2 การกระทำของเจ้าของ
  • 2.3 ความแตกต่างในโครงสร้างทางการเงิน
• 3 ตัวอย่าง
• 4 อ้างอิง

คุณสมบัติ

โครงสร้างทางการเงินหมายถึงศิลปะของการออกแบบการรวมกันของเงินทุนที่จะนำไปใช้ในการจัดหาเงินทุนให้กับ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับจำนวนหนี้ที่จะเก็บรวบรวมและการชำระเงินคืน.

รวมการวิเคราะห์และการตัดสินใจเกี่ยวกับตราสารหนี้เมื่อมีมากกว่าหนึ่งรายการ.

การใช้เงินทุนสำหรับตราสารหนี้อย่างมีนัยสำคัญช่วยให้ผู้ถือหุ้นได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้นเนื่องจากธุรกิจมีเงินทุนน้อยลง อย่างไรก็ตามโครงสร้างทางการเงินนี้มีความเสี่ยงเนื่องจาก บริษัท มีหนี้จำนวนมากที่ต้องชำระ.

บริษัท ที่มีสถานะเป็นผู้ขายน้อยรายหรือผู้ผูกขาดมีความสามารถในการสนับสนุนโครงสร้างทางการเงินที่มีความสามารถมากขึ้นเนื่องจากสามารถทำนายยอดขายกำไรและกระแสเงินสดได้อย่างน่าเชื่อถือ.

ในทางตรงกันข้าม บริษัท ที่อยู่ในตลาดที่มีการแข่งขันสูงไม่สามารถรองรับภาระหนี้ในระดับสูงเนื่องจาก บริษัท มีประสบการณ์ที่ได้รับและกระแสเงินสดที่ผันผวนซึ่งอาจทำให้ บริษัท สูญเสียการชำระหนี้และก่อให้เกิดการล้มละลาย.

บริษัท ในตำแหน่งสุดท้ายนี้จำเป็นต้องนำโครงสร้างทางการเงินไปยังที่อยู่ของเงินทุนเพิ่มเติมซึ่งไม่มีข้อกำหนดการชำระคืน.

โครงสร้างทางการเงินกับโครงสร้างเงินทุน

โครงสร้างทางการเงินรวมถึงภาระผูกพันระยะยาวและระยะสั้นในการคำนวณ ในแง่นี้โครงสร้างเงินทุนสามารถมองได้ว่าเป็นส่วนย่อยของโครงสร้างทางการเงินที่เน้นการวิเคราะห์ระยะยาวมากขึ้น.

โครงสร้างทางการเงินสะท้อนถึงสถานะของเงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดเงินเดือนเจ้าหนี้เจ้าหนี้และภาษีที่ต้องชำระ ดังนั้นจึงให้ข้อมูลที่เชื่อถือได้มากขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์ทางธุรกิจในปัจจุบัน.

ปัจจัยที่ต้องพิจารณา

การงัด

เลเวอเรจอาจเป็นบวกหรือลบ การเพิ่มขึ้นของรายรับก่อนหักภาษีเล็กน้อยจะเพิ่มขึ้นอย่างมากต่อรายได้ต่อหุ้น แต่ในขณะเดียวกันความเสี่ยงทางการเงินก็เพิ่มขึ้น.

ต้นทุนของเงินทุน

โครงสร้างทางการเงินควรมุ่งเน้นไปที่การลดต้นทุนของเงินทุน เงินทุนจากตราสารหนี้และหุ้นบุริมสิทธิเป็นแหล่งเงินทุนที่ถูกกว่าเมื่อเทียบกับทุน.

การควบคุม

ควรพิจารณาในโครงสร้างทางการเงินว่าความเสี่ยงของการสูญเสียหรือการลดสัดส่วนของการควบคุมของ บริษัท อยู่ในระดับต่ำ.

มีความยืดหยุ่น

ไม่มี บริษัท ใดที่สามารถอยู่รอดได้หากมีองค์ประกอบทางการเงินที่เข้มงวด ดังนั้นโครงสร้างทางการเงินจะต้องเป็นเช่นนั้นเมื่อสภาพแวดล้อมทางธุรกิจมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างจะต้องปรับให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังหรือไม่คาดคิด.

ความสามารถละลาย

โครงสร้างทางการเงินจะต้องมีโครงสร้างในลักษณะที่ไม่มีความเสี่ยงจากการล้มละลายของ บริษัท.

การจัดหมวดหมู่

โครงสร้างทางการเงินอธิบายที่มาของเงินทุนทั้งหมดที่ บริษัท ใช้เพื่อรับสินทรัพย์และชำระค่าใช้จ่าย เงินทุนทั้งหมดมีสองประเภทเท่านั้น.

การจัดหาเงินกู้

บริษัท ต่างๆได้รับเงินทุนจากการกู้ยืมเงินส่วนใหญ่มาจากเงินกู้ยืมจากธนาคารและการขายพันธบัตร เหล่านี้ปรากฏในงบดุลเป็นหนี้สินระยะยาว.

จะต้องนำมาพิจารณาโดยเฉพาะอย่างยิ่งว่าหนี้ของ บริษัท (หนี้สินในงบดุล) ยังรวมถึงภาระผูกพันระยะสั้นเช่นเจ้าหนี้การค้า, บันทึกย่อระยะสั้นเงินเดือนและเจ้าหนี้ภาษี.

การกระทำของผู้เป็นเจ้าของ

เหล่านี้คือสิ่งที่ บริษัท เป็นเจ้าของอย่างครบถ้วนปรากฏในงบดุลในฐานะ "หุ้นของผู้ถือหุ้น" ในทางกลับกันการกระทำนั้นมาจากสองแหล่ง:

- ทุนที่ชำระแล้ว: เป็นการชำระเงินที่ บริษัท ได้รับสำหรับหุ้นที่นักลงทุนซื้อโดยตรงจาก บริษัท เมื่อมีการออกหุ้น.

- กำไรสะสม: เป็นกำไรหลังหักภาษีที่ บริษัท เก็บไว้หลังจากจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น.

แหล่งที่มาทั้งสองนี้รวมกันเป็นด้านเต็มของงบดุล ผู้ประกอบการที่สนใจในโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท จะเปรียบเทียบอัตราร้อยละของแต่ละแหล่งที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนทั้งหมด.

อัตราดอกเบี้ยสัมพัทธ์จะกำหนดภาระหนี้ทางการเงินของ บริษัท สิ่งเหล่านี้เป็นตัวกำหนดว่าเจ้าของและเจ้าหนี้จะแบ่งปันความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ได้รับจากการดำเนินธุรกิจอย่างไร.

ความแตกต่างในโครงสร้างทางการเงิน

บริษัท ขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะพิจารณารูปแบบการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิม ความเป็นไปได้ในการรับการลงทุนภาคเอกชนหรือการออกหลักทรัพย์อาจไม่มีให้.

บริษัท ในภาคที่ขึ้นอยู่กับทุนมนุษย์อาจต้องการเงินทุนสำหรับการดำเนินงานของพวกเขาโดยการออกพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ สิ่งนี้อาจทำให้พวกเขาได้รับอัตราที่ดีกว่าเนื่องจากตัวเลือกในการรับประกันกับสินทรัพย์อาจมี จำกัด.

บริษัท ขนาดใหญ่โดยไม่คำนึงถึงอุตสาหกรรมของพวกเขามีแนวโน้มที่จะพิจารณาเสนอขายพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ บริษัท มีการซื้อขายหุ้นในตลาดสาธารณะ.

ตัวอย่าง

ภาพต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างทางการเงินและเงินทุนปรากฏในงบดุลของ บริษัท อย่างไร.

กลุ่มองค์ประกอบงบดุลกำหนดโครงสร้างสามประการสำหรับ บริษัท ได้แก่ โครงสร้างสินทรัพย์โครงสร้างทางการเงินและโครงสร้างเงินทุน.

โครงสร้างทางการเงินของ บริษัท แสดงอยู่ทั้งมรดกและหนี้สินและโครงสร้างเงินทุนเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างทางการเงิน. 

โครงสร้างทางการเงินและเงินทุนแสดงให้เห็นว่าเจ้าของนักลงทุนแบ่งปันความเสี่ยงและผลตอบแทนของผลการดำเนินงานของ บริษัท เป็นผลให้โครงสร้างเหล่านี้อธิบายถึงการใช้ประโยชน์.

การอ้างอิง

1. นักลงทุน (2018) โครงสร้างทางการเงิน นำมาจาก: Investopedia.com.
2. โซลูชันเมทริกซ์ (2018) โครงสร้างทางการเงินโครงสร้างเงินทุนโครงสร้างเงินทุน นำมาจาก: business-case-analysis.com.
3. Steven Bragg (2018) โครงสร้างทางการเงิน เครื่องมือบัญชี นำมาจาก: accountingtools.com.
4. Surbhi (2015) ความแตกต่างระหว่างโครงสร้างเงินทุนและโครงสร้างทางการเงิน ความแตกต่างที่สำคัญ นำมาจาก: keydifferences.com.
5. Leonardo Gambacorta (2014) โครงสร้างทางการเงินและการเติบโต นำมาจาก: bis.org.