หุ้น:
วัฏจักรทางการเงินของลักษณะ บริษัท
วงจรทางการเงินของ บริษัท เป็นการเคลื่อนไหวที่คงที่ของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ดำเนินการเพื่อให้ บริษัท สามารถดำเนินงานต่อไปได้ เมื่อรอบเสร็จสิ้นก็จะเริ่มขึ้นอีกครั้ง ครอบคลุมการซื้อวัตถุดิบการแปลงเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการขายไฟล์ (ถ้าเป็นบัญชีลูกหนี้) และการได้มาของเงิน.
ดังนั้นจึงเป็นเวลาที่ บริษัท จะต้องดำเนินการตามปกติ (การซื้อการผลิตการขายและการคืนเงิน) วงจรทางการเงินนำเสนอวิสัยทัศน์ของประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท มีวัตถุประสงค์เพื่อให้รอบนี้สั้นที่สุดเพื่อทำให้ธุรกิจมีประสิทธิภาพและประสบความสำเร็จมากขึ้น.
ดังนั้นรอบที่สั้นกว่าบ่งชี้ว่า บริษัท สามารถกู้คืนการลงทุนได้อย่างรวดเร็วและมีเงินสดเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน หากรอบทางการเงินยาวแสดงว่า บริษัท จำเป็นต้องใช้เวลาเพิ่มในการแปลงการซื้อสินค้าคงคลังเป็นเงินสด.
ดัชนี
- 1 ลักษณะ
- 1.1 ระยะเวลาสินค้าคงคลัง
- 1.2 ระยะเวลาของลูกหนี้
- 1.3 วัฏจักรการเงินและวัฏจักรการเงินสุทธิ
- 2 ระยะสั้น
- 2.1 ตัวชี้วัด
- 3 ระยะยาว
- 3.1 ตัวชี้วัด
- 4 อ้างอิง
คุณสมบัติ
- รอบการเงินของ บริษัท ระบุว่าต้องใช้เวลากี่วันในการซื้อวัสดุที่จำเป็นในการผลิตและขายสินค้าหรือบริการรวบรวมเงินสดจากการขายนั้นชำระเงินซัพพลายเออร์และเรียกคืนเงินสดอีกครั้ง มันจะมีประโยชน์ในการประเมินจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ บริษัท จะต้องรักษาหรือขยายการดำเนินงาน.
- ในรอบการเงินการหาเงินลดสูงสุดเป็นการลงทุนของสินค้าและลูกหนี้โดยไม่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียการขายเนื่องจากไม่มีหุ้นวัสดุหรือไม่มีการจัดหาเงินทุน.
- การตัดสินใจของฝ่ายบริหารหรือการเจรจาต่อรองกับพันธมิตรทางธุรกิจส่งผลกระทบต่อวงจรทางการเงินของ บริษัท.
- บริษัท ที่มีรอบการเงินสั้นต้องใช้เงินสดน้อยกว่าในการรักษาการดำเนินงาน สามารถเติบโตได้แม้กระทั่งการขายโดยมีกำไรเล็กน้อย.
- หาก บริษัท มีวงจรทางการเงินที่ยาวนานแม้จะมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงก็อาจต้องใช้เงินทุนเพิ่มเติมเพื่อที่จะเติบโต.
- รอบการเงินจะถูกกำหนดในลักษณะนี้ (ใช้เวลา 12 เดือน): ระยะเวลาสินค้าคงคลัง + ระยะเวลาของลูกหนี้ = วงจรทางการเงิน
ระยะเวลาสินค้าคงคลัง
ระยะเวลาสินค้าคงคลังคือจำนวนวันที่เก็บสินค้าคงคลัง.
ระยะเวลาสินค้าคงคลัง = สินค้าคงคลังเฉลี่ย / ต้นทุนของสินค้าที่ขายต่อวัน.
สินค้าคงคลังเฉลี่ยคือผลรวมของจำนวนเงินในสินค้าคงคลังเริ่มต้นของปี (หรือปิดของปีก่อน) บวกสินค้าคงคลัง ณ สิ้นปีที่มีอยู่ในงบดุล ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2.
ต้นทุนของสินค้าที่ขายต่อวันนั้นได้มาจากการหารต้นทุนรวมรายปีของสินค้าที่ขายได้ที่มีอยู่ในงบกำไรขาดทุนระหว่าง 365 (วันต่อปี).
ระยะเวลาของลูกหนี้
ระยะเวลาของลูกหนี้คือระยะเวลาเป็นวันเพื่อรวบรวมเงินสดจากการขายสินค้าคงคลัง.
ระยะเวลาของบัญชี x charge = ลูกหนี้เฉลี่ย / ยอดขายต่อวัน
ค่าเฉลี่ยของลูกหนี้การค้าคือผลรวมของจำนวนเงินของลูกหนี้การค้าเริ่มต้นของปีบวกกับลูกหนี้การค้า ณ สิ้นปี ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2.
การขายต่อวันถูกกำหนดโดยการหารยอดขายรวมที่มีอยู่ในงบกำไรขาดทุนประจำปีภายใน 365.
วัฏจักรการเงินและวัฏจักรการเงินสุทธิ
รอบการเงินสุทธิหรือรอบเงินสดแสดงเวลาที่ใช้ในการรวบรวมเงินสดจากการขายสินค้าคงคลัง.
Net Financial cycle = วงจรทางการเงิน - ระยะเวลาเจ้าหนี้
ที่อยู่:
ระยะเวลาบัญชีเจ้าหนี้ = เจ้าหนี้เฉลี่ย / ต้นทุนสินค้าขายต่อวัน.
ค่าเฉลี่ยของเจ้าหนี้การค้าคือผลรวมของจำนวนเจ้าหนี้การค้าสำหรับปีบวกกับบัญชีเจ้าหนี้ ณ สิ้นปี ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2 ต้นทุนของสินค้าที่ขายต่อวันจะถูกกำหนดเช่นเดียวกับรอบระยะเวลาสินค้าคงคลัง.
ภาพต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงวงจรทางการเงินของ บริษัท :
ระยะสั้น
รอบการเงินระยะสั้นหมายถึงการไหลของเงินทุนหรือการสร้างเงินทุนในการดำเนินงาน (เงินทุนหมุนเวียน) ระยะเวลาของรอบนี้เกี่ยวข้องกับจำนวนทรัพยากรที่ต้องการเพื่อดำเนินการ.
องค์ประกอบที่ทำขึ้นรอบนี้ (การได้มาของวัตถุดิบการแปลงของเหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการขายและการเก็บรวบรวมของพวกเขา) ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน.
แนวคิดปัจจุบันหมายถึงเวลาที่ บริษัท ดำเนินการตามปกติภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ในเชิงพาณิชย์.
เงินทุนหมุนเวียนเป็นการลงทุนของ บริษัท ในสินทรัพย์หมุนเวียน (เงินสดหลักทรัพย์ต่อรองลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ).
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนหักด้วยหนี้สินหมุนเวียนส่วนหลังเป็นเงินกู้ยืมจากธนาคารเจ้าหนี้การค้าและภาษีสะสม.
ตราบใดที่สินทรัพย์มีมากกว่าหนี้สิน บริษัท จะมีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ สิ่งนี้วัดความสามารถของ บริษัท ในการดำเนินกิจกรรมตามปกติในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า.
ตัวชี้วัด
ตัวชี้วัดที่จัดทำโดยวงจรทางการเงินระยะสั้นคือสภาพคล่องและการละลาย สภาพคล่องหมายถึงคุณภาพของสินทรัพย์ที่จะแปลงเป็นเงินสดทันที.
ความสามารถในการละลายของ บริษัท คือความสามารถทางการเงินในการปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ถึงกำหนดในระยะสั้นและทรัพยากรที่ต้องเผชิญกับภาระผูกพันเหล่านี้.
ระยะยาว
วงจรทางการเงินในระยะยาวประกอบด้วยการลงทุนทั้งแบบคงที่และระยะยาวเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ทางธุรกิจรวมถึงส่วนที่มีอยู่ในผลลัพธ์ของงวดและเงินกู้ระยะยาว.
การลงทุนถาวรเช่นอสังหาริมทรัพย์เครื่องจักรอุปกรณ์และสินทรัพย์ระยะยาวอื่น ๆ จะค่อยๆเข้าร่วมในวงจรทางการเงินระยะสั้นผ่านการคิดค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ดังนั้นรอบทางการเงินระยะยาวจะช่วยให้รอบทางการเงินระยะสั้นโดยการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน.
ระยะเวลาของรอบการเงินระยะยาวคือเวลาที่ บริษัท ใช้ในการกู้คืนการลงทุนที่ทำ.
ตัวชี้วัด
ในบรรดาตัวชี้วัดที่ว่าวงจรทางการเงินระยะยาวทำให้เรามีหนี้สินและผลกำไรจากการลงทุน.
เมื่อเราพูดถึงรอบการเงินเรามักจะอ้างอิงถึงเวลาที่กระแสเงินสดผ่าน บริษัท เช่นกระแสเงินสดและกระแสเงินสดไหลเข้า.
นั่นคือประมาณเวลาที่เงินจะกลายเป็นเงินสดอีกครั้งหลังจากผ่านกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท (รอบการเงินระยะสั้น) และ / หรือผ่านการลงทุนหรือกิจกรรมทางการเงิน (รอบการเงิน) ระยะยาว).
การอ้างอิง
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017) "รอบทางการเงิน" คืออะไรและมีผลกระทบต่อธุรกิจของคุณอย่างไร นำมาจาก: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017) วงจรการดำเนินงานของธุรกิจ AccountingTools นำมาจาก: accountingtools.com.
- CFI - สถาบันการเงินองค์กร (2561) วงจรการทำงาน นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015) ความสำคัญของการคำนวณรอบทางการเงินใน บริษัท ต่างๆ นับเคาน์เตอร์ นำมาจาก: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011) วิธีกำหนดรอบทางการเงินของธุรกิจของคุณ คำแนะนำและบริการให้คำปรึกษาครบวงจร นำมาจาก: aysconsultores.com.
- นักลงทุน (2018) อัตราส่วนประสิทธิภาพการดำเนินงาน: รอบการดำเนินงาน นำมาจาก: Investopedia.com