หุ้น:
การทดสอบกรดสำหรับสิ่งที่ให้บริการวิธีการคำนวณและตัวอย่าง
ตัวบ่งชี้ของ การทดสอบกรด มันเป็นความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งมากหรือมีเหตุผลที่จะรู้ว่า บริษัท มีสินทรัพย์สภาพคล่องในระยะสั้นเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันหรือหนี้สินทันที มันแข็งกว่าอัตราส่วนหมุนเวียนที่รู้จักกันว่าเป็นตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียนเพราะมันไม่สนใจสินทรัพย์ที่ไม่เป็นของเหลวเช่นสินค้าคงคลัง.
การทดสอบกรดทำให้การเปรียบเทียบสินทรัพย์ระยะสั้นส่วนใหญ่กับหนี้สินระยะสั้น ความตั้งใจของตัวบ่งชี้นี้คือการประเมินว่า บริษัท มีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายภาระผูกพันได้ทันทีหรือไม่ มิฉะนั้นมีความเสี่ยงที่สำคัญของการไม่ปฏิบัติตาม.
ความสัมพันธ์มีประโยชน์มากขึ้นในสถานการณ์ที่มีสินทรัพย์บางอย่างที่มีสภาพคล่องที่ไม่แน่นอนเช่นสินค้าคงคลัง เป็นไปได้ที่รายการสินค้าคงคลังไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในช่วงเวลาหนึ่งดังนั้นจึงไม่ควรเปรียบเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน.
ดังนั้นความสัมพันธ์จึงถูกนำมาใช้เพื่อประเมินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่ใช้สินค้าคงคลังจำนวนมากเช่นภาคค้าปลีกและภาคการผลิต.
ดัชนี
- 1 มันใช้ทำอะไร?
- 1.1 ค่ามากกว่า 1 ของตัวบ่งชี้
- 1.2 ค่าน้อยกว่า 1 ของตัวบ่งชี้
- 2 มันคำนวณอย่างไร?
- 2.1 การคำนวณตัวเศษ
- 2.2 การคำนวณตัวส่วน
- 3 ตัวอย่าง
- 4 อ้างอิง
มีไว้เพื่ออะไร??
อัตราส่วนการทดสอบกรดเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงว่า บริษัท สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นได้ดีเพียงใด.
การทดสอบกรดเป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องอื่น ๆ ที่เป็นที่รู้จักมากขึ้น: อัตราส่วนสภาพคล่องและเงินทุนหมุนเวียน.
แม้ว่ามันจะคล้ายกัน แต่ความสัมพันธ์ในการทดสอบกรดนั้นให้การประเมินที่เข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินปัจจุบัน.
มันทำได้โดยการกำจัดสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดยกเว้นของเหลวส่วนใหญ่ สินค้าคงคลังเป็นข้อยกเว้นที่น่าสังเกตมากที่สุดเพราะไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและมักขายเป็นเครดิต.
หากอัตราส่วนทดสอบกรดต่ำกว่าตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนมากก็หมายความว่าสินทรัพย์หมุนเวียนขึ้นอยู่กับสินค้าคงคลัง.
อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่สัญญาณที่ไม่ดีในทุกกรณีเนื่องจากบางรุ่นของธุรกิจขึ้นอยู่กับสินค้าคงคลังเป็นหลัก ตัวอย่างเช่นร้านค้าปลีกอาจมีอัตราส่วนทดสอบกรดต่ำมากโดยไม่จำเป็นต้องตกอยู่ในอันตราย.
ค่ามากกว่า 1 ของตัวบ่งชี้
เมื่อตัวบ่งชี้การทดสอบกรดสูง (มากกว่า 1) หรือสูงกว่านั้นโดยทั่วไปบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่งแปลงลูกหนี้เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและสามารถชำระภาระผูกพันทางการเงินได้อย่างง่ายดาย.
บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะหมุนเวียนสินค้าคงคลังและหมุนเวียนเงินสดได้เร็วขึ้น.
ความสัมพันธ์ที่มากขึ้น บริษัท จะมีความมั่นคงทางการเงินมากขึ้นในระยะสั้น กฎทั่วไปที่ใช้กันทั่วไปคือ บริษัท ที่มีการทดสอบกรดมากกว่า 1 มีความสามารถเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้.
เห็นได้ชัดว่ามันเป็นสิ่งสำคัญที่ บริษัท มีเงินสดเพียงพอที่จะพบบัญชีเจ้าหนี้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เมื่อถึงกำหนด.
อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์ที่สูงมากไม่ได้ดีเสมอไป มันอาจบ่งชี้ว่าเงินสดได้สะสมและไม่ได้ใช้งานแทนที่จะถูกนำกลับมาลงทุนใหม่ส่งคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นหรือใช้อย่างมีประสิทธิภาพ.
ค่าน้อยกว่า 1 ของตัวบ่งชี้
บริษัท ที่มีการทดสอบกรดต่ำกว่า 1 ไม่มีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะชำระหนี้สินปัจจุบัน ควรปฏิบัติด้วยความระมัดระวัง.
โดยทั่วไปอัตราส่วนทดสอบกรดต่ำหรือลดลงโดยทั่วไปชี้ให้เห็นว่า บริษัท มีการใช้ประโยชน์เกินความยากลำบากในการรักษาหรือเพิ่มยอดขายจ่ายค่าเร็วเกินไปหรือเงินสดช้ามาก.
บริษัท ควรมีอัตราส่วนทดสอบกรดอย่างน้อย 1: 1 บริษัท ที่มีอัตราส่วนทดสอบกรดน้อยกว่า 1: 1 จะต้องแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดให้เร็วขึ้น.
มันคำนวณอย่างไร?
การทดสอบกรดเป็นที่รู้จักกันว่าอัตราส่วนอย่างรวดเร็ว มันคำนวณด้วยสูตรต่อไปนี้:
(เงินสด + ลูกหนี้ + เงินลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน
การคำนวณของเศษ
ตัวเศษของตัวบ่งชี้การทดสอบกรดสามารถกำหนดได้หลายวิธี การพิจารณาหลักควรจะได้รับวิสัยทัศน์ที่แท้จริงของสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท.
ควรรวมเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นเดียวกับการลงทุนระยะสั้นเช่นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด โดยทั่วไปแล้วลูกหนี้จะรวมอยู่ด้วย แต่ไม่เหมาะสมเสมอไป.
ตัวอย่างเช่นในบัญชีอุตสาหกรรมก่อสร้างลูกหนี้อาจใช้เวลานานในการกู้คืน การรวมเข้าด้วยกันอาจทำให้ฐานะทางการเงินของ บริษัท ดูปลอดภัยกว่าที่เป็นจริง.
อีกวิธีในการคำนวณตัวเศษคือการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดและลบสินทรัพย์ที่ไม่เป็นของเหลว.
ดังนั้นคุณต้องลบสินค้าคงคลังและรายการอื่น ๆ ที่ปรากฏเป็นสินทรัพย์ในงบดุล (เงินทดรองแก่ซัพพลายเออร์การชำระเงินล่วงหน้าสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี) หากไม่สามารถใช้เพื่อชำระหนี้สินระยะสั้นได้.
การคำนวณตัวส่วน
ตัวส่วนควรรวมหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดซึ่งเป็นหนี้สินและภาระผูกพันที่ครบกำหนดภายในระยะเวลาหนึ่งปี.
เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาว่าไม่คำนึงถึงเวลาในตัวบ่งชี้การทดสอบกรด.
หากบัญชีเจ้าหนี้ของ บริษัท กำลังจะหมดอายุ แต่ลูกหนี้จะไม่ฟื้นตัวในระยะเวลานาน บริษัท ดังกล่าวอาจมีความไม่แน่นอนมากกว่าตัวบ่งชี้ที่แสดง ตรงกันข้ามอาจเป็นจริง.
ตัวอย่าง
อัตราส่วนการทดสอบกรดของ บริษัท สามารถคำนวณได้โดยใช้งบดุล.
ด้านล่างเป็นงบดุลที่ย่อของงบดุลของ Apple Inc. สำหรับปีงบการเงินสิ้นสุดเดือนกันยายน 2560 ส่วนประกอบของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท จะแสดง (ตัวเลขทั้งหมดเป็นล้านดอลลาร์):
ขั้นแรกให้สินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท ได้รับเพิ่ม: เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดหลักทรัพย์ระยะสั้นที่เปลี่ยนมือได้ลูกหนี้และลูกหนี้ที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์.
จากนั้นสินทรัพย์ของเหลวหมุนเวียนเหล่านี้จะถูกแบ่งออกเป็นหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดเพื่อคำนวณอัตราส่วนทดสอบกรด.
อัตราส่วนการทดสอบกรดแอปเปิ้ล =
(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1.09
ไม่ใช่ทุกคนที่คำนวณความสัมพันธ์นี้ในลักษณะเดียวกัน ตัวอย่างเช่นรอยเตอร์รายงานการทดสอบกรดที่ 1.23 สำหรับไตรมาสเดียวกันนี้จาก Apple นี่เป็นเพราะพวกเขาไม่รวมเพียงสินค้าคงเหลือของสินทรัพย์สภาพคล่องหมุนเวียนทั้งหมด.
การอ้างอิง
- นักลงทุน (2018) อัตราส่วนทดสอบกรด นำมาจาก: Investopedia.com.
- Steven Bragg (2018) อัตราส่วนทดสอบกรด เครื่องมือบัญชี นำมาจาก: accountingtools.com.
- BDC (2018) อัตราส่วนทดสอบกรด นำมาจาก: bdc.ca.
- การลงทุนคำตอบ (2018) อัตราส่วนทดสอบกรด นำมาจาก: investmentanswers.com.
- Harold Averkamp (2018) อัตราส่วนการทดสอบกรดคืออะไร? โค้ชบัญชี นำมาจาก: accountingcoach.com.