หุ้น:
ตัวบ่งชี้ทางการเงินหลัก 8 ตัวและลักษณะของพวกเขา
ตัวชี้วัดทางการเงิน เป็นความสัมพันธ์ระหว่างสถิติทางเศรษฐกิจและการเงินเช่นหนี้สินสินทรัพย์หนี้สินความมั่งคั่งรายได้และการผลิต ประโยชน์ของมันอยู่ในความสามารถในการให้ความคิดของความแข็งแกร่งความมั่นคงและประสิทธิภาพการทำงานของภาคต่าง ๆ ขององค์กร.
ตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์หนี้ของ บริษัท เพียงอย่างเดียวไม่ได้ให้ข้อมูลมากพอ ๆ กับการวิเคราะห์ต้นทุนของหนี้สินในส่วนที่เกี่ยวกับรายได้หรือระดับหนี้ที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าสุทธิ.
การใช้ตัวชี้วัดทางการเงินในการวัดผลการดำเนินงานของ บริษัท จะช่วยให้การเปรียบเทียบธุรกิจประเภทต่างๆ หากคุณต้องการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของ บริษัท กับ บริษัท อื่น ๆ ตัวชี้วัดทางการเงินเป็นเครื่องมือที่เป็นกลางสำหรับการประเมินประสิทธิภาพ.
ไม่มีสิ่งทดแทนตัวชี้วัดทางการเงินเมื่อพูดถึงการตรวจสอบสถานะทางการเงินของธุรกิจ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องติดตามผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท เพื่อความสำเร็จในระยะยาว.
ตัวชี้วัดทางการเงินหลักและลักษณะของพวกเขา
เงินทุนหมุนเวียน
การประเมินสุขภาพของ บริษัท ที่คุณต้องการลงทุนนั้นเกี่ยวข้องกับการทำความเข้าใจสภาพคล่องของคุณ ทำความเข้าใจว่า บริษัท สามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดเพื่อชำระภาระผูกพันระยะสั้นได้ง่ายเพียงใด.
ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน.
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท XYZ มีสินทรัพย์หมุนเวียน 8 ล้านดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 4 ล้านดอลลาร์จะมีอัตราส่วน 2 ต่อ 1 ซึ่งฟังดูดีมาก.
นอกจากนี้หาก บริษัท ที่คล้ายกันสองแห่งมีอัตราส่วน 2 ต่อ 1 แต่ บริษัท หนึ่งมีเงินสดมากขึ้นในสินทรัพย์หมุนเวียน บริษัท ดังกล่าวสามารถชำระหนี้ได้เร็วกว่า บริษัท อื่น.
อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว
หรือที่เรียกว่าการทดสอบกรดตัวบ่งชี้นี้จะลบสินค้าคงเหลือของสินทรัพย์หมุนเวียนก่อนที่จะหารตัวเลขนั้นท่ามกลางหนี้สินหมุนเวียน.
แนวความคิดคือการแสดงให้เห็นว่าหนี้สินหมุนเวียนได้รับการคุ้มครองด้วยเงินสดและองค์ประกอบที่มีมูลค่าเป็นเงินสดได้ดีเพียงใด ในทางกลับกันสินค้าคงคลังต้องใช้เวลาในการขายและกลายเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง.
หาก XYZ มีสินทรัพย์หมุนเวียน 8 ล้านดอลลาร์ลบ 2 ล้านดอลลาร์ในสินค้าคงคลังและหนี้สินหมุนเวียนมากกว่า 4 ล้านดอลลาร์จะมีอัตราส่วน 1.5 ต่อ 1 บริษัท ต้องการมีอัตราส่วนอย่างน้อย 1 ต่อ 1.
จำนวนผลลัพธ์ควรอยู่ระหว่าง 1.5 และ 3 อัตราส่วนน้อยกว่า 1 หมายความว่าคุณไม่มีเงินสดเพียงพอที่จะชำระบัญชีระยะสั้น.
การตรวจสอบตัวบ่งชี้นี้สามารถเตือนปัญหากระแสเงินสดล่วงหน้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าอัตราส่วนตกอยู่ในโซนอันตรายระหว่าง 1.5 และ 1.
กำไรต่อหุ้น
โดยการซื้อการกระทำคุณจะเข้าร่วมในผลกำไรในอนาคต (หรือความเสี่ยงของการสูญเสีย) ของ บริษัท กำไรต่อหุ้นวัดกำไรสุทธิที่ได้รับสำหรับแต่ละหุ้นภายในหุ้นสามัญของ บริษัท.
นักวิเคราะห์ของ บริษัท หารกำไรสุทธิด้วยจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่มีอยู่ในระหว่างปี.
อัตราส่วนราคาต่อกำไร
P / G ที่เรียกสั้น ๆ ว่าตัวบ่งชี้นี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินผลกำไรของนักลงทุนในอนาคต ราคาของหุ้นของ บริษัท จะถูกกำหนดและแบ่งระหว่างกำไรต่อหุ้นเพื่อให้ได้อัตราส่วนราคาต่อกำไร.
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ปิดการดำเนินงานที่ $ 46.51 ต่อหุ้นและกำไรต่อหุ้นในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเฉลี่ยอยู่ที่ $ 4.90 ดังนั้นอัตราส่วน P / G จะเป็น 9.49 นักลงทุนจะต้องใช้จ่าย $ 9.49 สำหรับทุกดอลลาร์ที่สร้างจากกำไรประจำปี.
ถึงกระนั้นนักลงทุนก็ยินดีที่จะจ่ายมากกว่า 20 เท่าของกำไรต่อหุ้นสำหรับบางหุ้น ในกรณีนี้พวกเขารู้สึกว่าการเติบโตของผลกำไรในอนาคตให้ผลตอบแทนการลงทุนที่เพียงพอ.
อัตราส่วนหนี้สิน
จะเกิดอะไรขึ้นหาก บริษัท ที่ต้องการลงทุนที่มีศักยภาพกำลังกู้ยืมเงินมากเกินไป? สิ่งนี้สามารถลดระยะขอบการรักษาความปลอดภัยที่อยู่เบื้องหลังสิ่งที่คุณเป็นหนี้เพิ่มค่าใช้จ่ายคงที่ลดรายได้เงินปันผลที่มีอยู่และยังทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน.
อัตราส่วนหนี้สินคำนวณโดยการเพิ่มหนี้คงค้างในระยะสั้นและระยะยาวและหารด้วยมูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้น.
สมมุติว่า XYZ มีเงินให้สินเชื่อประมาณ 3.1 ล้านดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้น 13.3 ล้านดอลลาร์ ที่สร้างอัตราส่วนหนี้สินที่เจียมเนื้อเจียมตัวที่ 0.23 ซึ่งค่อนข้างยอมรับในสถานการณ์ส่วนใหญ่.
อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ทั้งหมดควรมีการวิเคราะห์ตัวชี้วัดในแง่ของมาตรฐานอุตสาหกรรมและข้อกำหนดเฉพาะของ บริษัท.
ผลตอบแทนจากการลงทุน
ผู้ถือหุ้นสามัญต้องการทราบว่าเงินทุนของพวกเขาสร้างกำไรได้อย่างไรในธุรกิจที่พวกเขาลงทุน.
ผลตอบแทนจากการลงทุนคำนวณโดยนำกำไรสุทธิ (หลังหักภาษี) ของ บริษัท หักการจ่ายเงินปันผลและหารผลลัพธ์ด้วยมูลค่าของหุ้นสามัญของ บริษัท.
สมมติว่ากำไรสุทธิอยู่ที่ 1.3 ล้านเหรียญสหรัฐและเงินปันผลเป็น 300,000 เหรียญ นี่จะถูกหักและหารด้วย 8 ล้านดอลลาร์ในหุ้นสามัญ ให้ผลตอบแทนจากเงินทุน 12.5%.
ยิ่งผลตอบแทนจากเงินทุนสูงขึ้น บริษัท ก็ยิ่งสร้างผลกำไรได้ดีขึ้น.
อัตรากำไรขั้นต้น
อัตรากำไรขั้นต้นบ่งชี้ว่าสินค้าหรือบริการมีมูลค่าเหมาะสมหรือไม่ นี่คือสมการในการคำนวณตัวบ่งชี้ทางการเงินนี้:
กำไรขั้นต้น = (รายได้ - ต้นทุนการขาย) / รายได้.
อัตรากำไรขั้นต้นจะต้องมีขนาดใหญ่พอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคงที่และคงอัตรากำไรสุทธิไว้ที่ท้าย.
อัตรากำไรสุทธิ
อัตรากำไรสุทธิแสดงให้เห็นว่ารายได้ร้อยละของผลประโยชน์เป็นอย่างไร สมการง่าย ๆ : อัตรากำไรสุทธิ = กำไรสุทธิ / รายได้รวม.
ผลประโยชน์สุทธิคือจำนวนเงินที่เหลืออยู่หลังจากชำระใบแจ้งหนี้ทั้งหมดแล้ว ผลประโยชน์สุทธิสามารถคำนวณได้โดยใช้การลบอย่างง่าย:
ผลประโยชน์สุทธิ = รายได้รวม - ค่าใช้จ่ายทั้งหมด
ตัวอย่างเช่นหากยอดขายของปีที่แล้วมียอดรวม $ 100,000 และค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์ให้เช่าสินค้าคงคลังเงินเดือน ฯลฯ รวมทั้งสิ้น $ 80,000 ผลประโยชน์สุทธิคือ $ 20,000.
ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คาดการณ์รายได้ในอนาคตและกำหนดเป้าหมายและมาตรฐานสำหรับการทำกำไร.
การอ้างอิง
- Glenn Wilkins (2016) 6 อัตราส่วนทางการเงินขั้นพื้นฐานและสิ่งที่พวกเขาเปิดเผย Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018) 5 ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินที่สำคัญเพื่อวัดสุขภาพของธุรกิจของคุณ นำมาจาก: quickbooks.intuit.com.
- สถิติแคนาดา (2016) ตัวชี้วัดทางการเงินจากบัญชีงบดุลแห่งชาติ: อัพเดท นำมาจาก: statcan.gc.ca.
- Bert Markgraf (2018) วิธีการวัดผลการดำเนินธุรกิจด้วยตัวชี้วัดทางการเงิน ธุรกิจขนาดเล็ก - Chron นำมาจาก: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017) 5 ตัวชี้วัดทางการเงินเพื่อตรวจสอบกับบัญชีของคุณ Fundbox นำมาจาก: fundbox.com.